Важные новости

Арбитраж криптовалюты, как заработать на разнице курсов бирж?

Арбитраж криптовалюты, как заработать на разнице курсов бирж? (Часть 1)

Арбитраж криптовалюты

Наверняка многие начинающие криптотрейдеры слышали про валютный арбитраж и даже собирались совершать сделки, руководствуясь той или иной техникой осуществления подобных операций.

Специалисты компании Olymp Trade предлагают разобраться в основных понятиях валютного арбитража, рассмотреть несколько популярных схем для его осуществления и возможные риски подобных операций.

«Любую систему, созданную разумом человека,
взломает разум другого человека»
Стивен Кинг

Итак, начнем с определения. Арбитраж (от фр. «arbitrage» — справедливое решение) — несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы.

Различают два вида :

  • пространственный арбитраж (операции в одно и тоже время на разных рынках);
  • временной арбитраж (операции на одном и том же рынке, но в разные моменты времени).

Навигация по материалу:

Пространственный арбитраж

Говоря о рыночном арбитраже в узком смысле, прежде всего следует иметь в виду пространственный арбитраж.

Простейший алгоритм осуществления таких операций выглядит следующим образом: допустим, на двух разных криптовалютных биржах котировки заметно отличаются. Соответственно, купив актив на первой бирже по меньшей котировке и продав на второй по более выгодной, трейдер получит свою прибыль.

По своей сути, биржевой арбитраж – это эксплуатация неэффективности котирования отдельного брокера/биржи или финансовой системы в целом. При этом, чем менее централизована финансовая система, чем хуже налажена межбиржевая связь — тем больше возможностей для арбитражера. Именно поэтому арбитражные операции с криптоктивами в настоящий момент достаточно актуальны.

Что ж, давайте перейдем к конкретике и разберем несколько арбитражных схем, а также проанализируем их особенности.

Межбиржевой арбитраж. Схема №1

Возвращаемся к нашему простому примеру с разницей котировок:

  • На бирже №1 котировка BTC/USD = $10 000, на бирже №2 — $10 400.
  • Покупаем на бирже №1 (обращая внимание на Ask-заявки в “биржевом стакане”).
  • Затем переводим на биржу №2 и там продаем.
  • В итоге получаем $400 “грязной” прибыли, которую назовем “межбиржевой спред”.

Межбиржевой арбитраж - схема

Транзакционные издержки

Казалось бы, все достаточно просто. Однако $400 в нашем примере представляют собой “грязную” прибыль. “Чистой” прибыли мы, на самом деле, получим несколько (а иногда и значительно) меньше.

Почему так происходит? Ответ прост: по причине самых различных комиссий:

  • за перевод средств с внешнего кошелька на биржу №1;
  • некоторые биржи (например, HitBTC и с недавнего времени Bitfinex) берут комиссию за депонирование средств;
  • совершение транзакции на бирже №1 (покупка BTC);
  • перевод между биржами №1 и №2;
  • совершение транзакции на бирже №2 (продажа BTC);
  • вывод средств с биржи №2 на внешний кошелек.

Большинство арбитражеров, конечно же, принимают во внимание все эти транзакционные издержки, работая с межбиржевым спредом от 2-3% и выше. Также они прорабатывают различные схемы для уменьшения транзакционных комиссий.

Проблема ликвидности

Это, пожалуй, один из важнейших моментов, который следует учитывать перед осуществлением арбитражных операций. Зачастую большой межбиржевой спред наблюдается среди низколиквидных альткоинов, объемы торговли которыми совсем небольшие. В таких случаях “провернуть” крупные операции становится очень проблематично.

Профессиональные арбитражеры работают в основном на больших объемах. Такой подход позволяет минимизировать транзакционные издержки.

Также не стоит упускать из виду тот факт, что арбитражную выгоду стараются получить сразу достаточно много игроков. Это значит, что при большой разнице в ценах на различных площадках любой объем будет выбран достаточно быстро. Как результат, арбитражер лишается потенциальной прибыли из-за быстрого уменьшения межбиржевого спреда.

Риск изменения котировок

Все действия для пространственного арбитража должны быть произведены практически (а еще лучше — буквально) в одно и тоже время. В противном случае котировки изменятся, сгладится межбиржевой спред, и возникнет высокая вероятность того, что операция станет убыточной.

В рассматриваемом нами примере этот риск в основном возникает на этапе перевода средств: с одной биржи на другую и с внешнего кошелька на биржу. Задержка может возникнуть со стороны самой биржи. Например, в связи с технически работами кошелек того или иного криптоактива может не работать ни на пополнение, ни на вывод.

Также риск возрастает при сильной загруженности блокчейна той или иной криптовалюты, что приводит к медленной обработке транзакций. Что касается первой криптовалюты, то даже несмотря на недавнее снижение среднего размера комиссий и некоторое увеличение скорости подтверждения транзакций, перевод средств из кошелька в кошелек все равно займет определенное время, в течение которого рыночная конъюнктура может сильно измениться. По этой причине сеть биткоина не очень подходит для осуществления арбитражных операций, требующих быстрых транзакций.

Алгоритмизация торговли

По степени автоматизации арбитражных операций можно выделить несколько категорий трейдеров:

  • ручной/полуавтоматический режим. Именно таким образом работает большинство новичков, тестирующих ту или иную схему. Эффективность операций в таком режиме довольно низкая. Часто для поиска арбитражных позиций используются специальные ресурсы, платный/бесплатный софт, боты в телеграмме, иногда информацию предоставляет сама биржа;
  • алгоритмизированный арбитраж. Намного эффективнее, если все арбитражные операции выполняются специализированной программой/ботом. Также крайне желательно написать скрипт самостоятельно, а не покупать готовый. В этом случае можно добиться максимальной эффективности и иметь возможность внести нужные изменения. Также биржа должна поддерживать/предоставлять API, чтобы можно было в нее встроить соответствующий алгоритм.

Межбиржевой арбитраж. Схема №2

Основная проблема межбиржевого арбитража по первой схеме заключается в необходимости быстрого перевода средств с биржи №1 на биржу №2. Давайте попробуем исключить эту составляющую. Вторая схема будет эффективна при инвестировании активов на средне-/долгосрочную перспективу, особенно в момент пампа.

Предположим, что у нас есть 200 монет NEO и четыре биткоина, которые мы храним на двух криптобиржах в пропорции 50/50 для диверсификации рисков (см. в таблице — ШАГ 1).

При появлении межбиржевого спреда, мы покупаем NEO (за счет имеющихся в кошельке BTC) на первой бирже и полностью продаем их на второй (см. ШАГ 2), после чего совершаем два перевода с биржи на биржу, чтобы восстановить баланс (ШАГ 3).

Межбиржевой арбитраж - таблица

В данном примере не учтены транзакционные издержки, однако, помнить о них, безусловно, нужно. Итак, в нашем случае «грязная» арбитражная прибыль составила 0,05 BTC.

Теперь о минусах данной схемы :

  • ограниченная мобильность – мы привязаны к двум конкретным биржам и ждем появления благоприятной ситуации для осуществления выгодной арбитражной операции. Необходимо особенно тщательно выбирать площадки для работы;
  • повышенные транзакционные издержки: необходимо будет совершить две операции по переводу денежных средств с биржи на биржу, чтобы восстановить первоначальную пропорцию 50/50 и замкнуть цикл операций.

Внутрибиржевой (треугольный) арбитраж. Схема №3

Возможность внутрибиржевого арбитража возникает при неэффективности котирования внутри одной площадки. Предположим, у нас в распоряжении имеется 10 000 USDT, а на бирже возникла следующая ситуация с котировками:

  1. 10 000 USDT → 1 BTC
  2. BTC → 71,43 NEO
  3. 71,43 NEO → 10 357 USDT

При данной ситуации «грязная» арбитражная прибыль может составить 357 USDT.

Цепочка внутрибиржевых арбитражных операций может не ограничиваться тремя активами, а быть длиннее и составлять, например, четыре актива и даже больше.

Минусом данной схемы является повышенный риск быстрого изменения котировок. Для большей эффективности нужна полная автоматизация поиска и исполнения заявок.

Также стоит учесть, что некоторые биржи вводят дополнительную задержку для обработки рыночных приказов с использованием API, что может существенно повлиять на конечный финансовый результат.

Заключение

Рассмотренные выше три схемы арбитражных операций с криптоактивами являются наиболее простыми и популярными среди трейдеров. Пробовать себя в арбитраже или нет – решать вам. Однако, хотелось бы повториться, что на данный момент актуальность подобных спекуляций не оставляет сомнений, поскольку крипторынок окончательно не сформировался и находится в постоянном развитии.

Во второй части статьи по арбитражу мы дали информация о более сложных арбитражных операциях на криптобиржах, где трейдерам необходимо более тонко чувствовать рынок, быстро принимать решения и четко осознавать всевозможные риски.

Арбитраж между биржами криптовалют: гид для новичков

В этой статье мы расскажем про арбитраж между криптовалютами: что это такое, какие биржи можно использовать, какие сервисы и боты для этого есть и реально ли заработать на арбитраже?

Главное правило в основе арбитража: купи дешевле, продай дороже. В общем, если вам удается покупать по низкому курсу на одной площадке, моментально переводить монеты на другую, и там продавать дороже, чтобы покрыть комиссии и заработать, вы делаете межбиржевой арбитраж криптовалют.

Поскольку криптовалютный трейдинг только зарождается, но рынки существуют по всему миру, между биржами могут быть существенные различия в цене. Трейдер пользуется этой разницей курсов.

Звучит просто, но в этой схеме есть несколько серьезных рисков, о которых нужно знать, чтобы обеспечить себе заработок на арбитраже криптовалюты.

Читайте в статье

  • Что такое арбитражный трейдинг
  • Межбиржевой арбитраж
  • Внутрибиржевой арбитраж, или треугольник
  • Арбитражная возможность для криптовалют
  • Простой пример в таблице
  • Сканнеры арбитражных возможностей
  • Можно ли заработать на арбитраже с криптовалютой?

Что такое арбитражный трейдинг

Арбитраж — это широко известная практика одновременной покупки и продажи товара с целью получения прибыли.

Криптовалютный арбитраж возможен благодаря значительному различию объемов торгов между двумя или более рынками. В отличие от фондового рынка, криптовалюта не централизована, поэтому разница в ценах будет значительно варьироваться от одной биржи к другой.

В 1970-х годах, когда первый компьютер сделал процесс торговли практически мгновенным, многие трейдеры поняли, что могут легко купить товар на рынке, где цены ниже, и одновременно поставить ордер на продажу на другом рынке, где товар стоит гораздо дороже. Сегодня существует не так много подобных возможностей, по крайней мере, тех, от которых розничный трейдер может получить достаточную прибыль.

Криптовалютные активы пока дают возможности для арбитражных трейдеров. В периоды, когда барьеры для входа сочетаются с бычьим рынком, арбитражеры получают отличный шанс.

Самая простая схема арбитража между биржами криптовалют:

  1. Найти монету или токен, который имеет курс ниже на бирже А, чем на бирже Б.
  2. Купить токен на бирже А.
  3. Продать на бирже Б.
  4. Разницу цен забрать себе.

Важная скорость, поэтому используются сканеры криптовалют, боты для переводов и другие программы, автоматизирующие процесс.

Арбитраж появился давно, он существует и на фондовых и валютных рынках. Но на традиционных биржах торговать по этой схеме сложнее, потому что цены держатся примерно на одном уровне. В мире криптовалют, где еще есть потенциал для роста, а объем торгов может наращиваться в отдельных регионах, такая возможность остается. Эту возможность оставляют и биржи, которые неэффективно сотрудничают между собой, что приводит к высокому спреду.

Межбиржевой арбитраж

Межбиржевой арбитраж криптовалют возможен, поскольку каждая биржа имеет немного различное соотношение спроса и предложения. Существующая разница в ценах часто встречается между локальными биржами. Это связано с экономической ситуацией в юрисдикциях, где базируются те или иные биржи. Кроме того, биржи имеют различные объемы транзакций и скорость их обработки. Более мелкие биржи обычно отстают от более крупных, что создает дополнительные возможности для получения прибыли.

Известные биржи, которые собирают ликвидность (у которых много пользователей и постоянные торги) управляют ценой остальной части рынка, а более мелкие биржи подчиняются общему тренду. Тем не менее на локальных биржах происходит задержка изменения курса, и это открывает возможность арбитража на биржах криптовалют.

Основное различие между криптовалютой и традиционными рынками — волатильность — также играет важную роль. Чрезвычайная волатильность, которая существует на рынке криптовалют, приводит к разнице в ценах, которую можно использовать для генерации дохода с арбитража.

Схема арбитража простыми словами:

  • трейдер замечает разницу в цене между биржами,
  • покупает актив по низкой цене на бирже 1,
  • продает актив на бирже 2, где цена выше.

Это работает и наоборот. Чтобы не тратить время на переводы между биржами и транзакции, обычно на двух площадках есть депозит. Большую скорость дают арбитражные боты, а поиск площадок ведется через сайты мониторинга (о чем будет ниже).

Комиссия за вывод, комиссия боту и другие накладных расходы часто делают метод арбитражной торговли не слишком маржинальным.

Наиболее прибыльными считаются переводы между трансграничными биржами. Межрыночные арбитражные возможности сильно зависят от географических и хронологических различий между рынками. Некоторые рынки, особенно азиатские, предлагают услуги премиум-класса (например, The Kimichi Premium в Корее), что подталкивает цену биткоинов выше, чем на других мировых рынках.

Чем осложняется трансграничный арбитраж:

  • Регулирование между юрисдикциями. Есть много ограничений для трейдеров-нерезидентов: снятие средств и депозиты, банковский счет резидента, запрет на трейдинг по IP. Для обхода можно использовать различные схемы или партнерства, но это ведет к комиссиям.
  • Быстрая реакция площадок. Биржи принимают корректирующие меры достаточно быстро.

Внутрибиржевой арбитраж, или треугольник

По сути, это переливание денег между парами с расчетом на то, что разница в курсах даст прибыль в итоге. Легче объяснить схему арбитража через треугольник, в три этапа:

  • Трейдер хочет заработать больше BTC. Он покупает ETH за BTC (ETH/BTC).
  • Затем продает ETH, обменивая его на BCH (BCH/ETH).
  • Полученные BCH обратно на BTC (BTC/BCH).

В случае трехстороннего арбитража, чтобы получить прибыль, нужны низкие операционные издержки и несовпадающие обменные курсы.

Арбитражная возможность для криптовалют

Наверное, уникальной возможностью внутрибиржевого арбитража, который возможен только на крипторынке, является торговля на p2p-площадках. Идея в следующем:

  • нужен прокачанный аккаунт на обменнике и небольшой начальный капитал,
  • покупать у продавцов с низким рейтингом, которые ставят цену близко к среднерыночной,
  • продавать со своего прокачанного аккаунта, выступая гарантом, и ставя цену на 7-10% выше рынка. На небольших суммах, типа 5-10 тысяч рублей разница в эти проценты будет непринципиальна для покупателя, а прибыль можно получить с объема (только учитывайте комиссию площадки).

Есть несколько видов арбитража по степени автоматизации:

  • ручной арбитраж, когда трейдер сам контролирует различия в ценах, создает ордера и переводит средства между площадками;
  • мониторинг через бота — специально настроенный бот анализирует цены на площадках и сообщает пользователю о выгодных парах,
  • автоматический арбитраж — биржевой бот или сервис проводят сделки в автоматическом режиме. Скрип настроен так, чтобы отслеживать цены, размещать ордер, переводить монеты на адрес на другой бирже и там продавать их. Бота можно написать самостоятельно или купить. Есть open source проекты, которые можно скачать бесплатно и настроить под себя. Например, можно нагуглить бота для внутрибиржевого арбитража на LocalBitcoins. Но будьте внимательно! Такие проекты могут оказаться скамом, чтобы забрать адрес вашего кошелька.

Есть несколько видов арбитража по выбранной стратегии:

  • базис, простой — торговля на разнице цен на отдельных площадках, например, купить на LocalBitcoins и продать на OKEx. Учитывайте комиссии!
  • внутрибиржевой, треугольный — имеем 1000 USD, покупаем, например, ETH, обмениваем на XRP, продаем за USD. Если цены соотносятся правильно, то вы получите больше USD, чем вводили.
  • статический арбитраж — два депозита на разных площадках. Нужно отслеживать колебание спрэда. Когда на бирже А спрэд выше исторического соотношения, нужно продать монеты и одновременно купить их на другой бирже.

Подробнее про виды арбитража на классическом рынке можно узнать из видео

Простой пример в таблице

На арбитраже криптовалюты гипотетически удалось заработать почти $60.

Среди преимуществ арбитража называют:

  • быструю прибыль, которая собирается практически в автоматическом режиме, если вкладываться в правильные сервисы или написать программу самому,
  • большой выбор — множество монет и торговых площадок, в соотношении которых можно найти разницу в ценах для получения прибыли с арбитража,
  • меньшая конкуренция, так как сфера только зарождается,
  • высокая волатильность дает больше возможностей заработать на разнице в ценах.

Сканнеры арбитражных возможностей

Для мониторинга рынка используются обычные сканнеры, которые собирают данные со множества бирж по интересующим парам. Мы не можем выделить какой-то особенно хороший сервис, подходит любой по запросу crypto arbitrage scanner/monitor.

Пример с сайта arbitrage.expert:

Арбитраж между биржами криптовалют: гид для новичков

Тут можно проиллюстрировать, как неидеальны сканнеры и боты. Например, площадка выше пишет, что обновляет данные раз в 1-2 минуты: «To keep the data fresh, the arbitrage algorithm is designed to make API calls every 1-2 minutes to each exchanges from the list». Для составления актуальных таблиц арбитража криптовалют это не подходит.

Пример мобильного приложения для арбитража (Coingapp):

Арбитраж между биржами криптовалют: гид для новичков

Есть множество программ разной стоимости и функциональности. Мы собрали некоторые по отзывам:

  • AlgoTradingCenter — «Межбиржевой арбитраж криптовалют» за 345 долларов. Только анализ бирж и пар, без возможности покупки через программу.
  • бесплатный проект, который работает на донатах, — http://trd.ai/,
  • DeepForks — бот с аналитикой,
  • для быстрого арбитража используется автоматизация, о ней мы писали в статье про ботов.

Можно ли заработать на арбитраже с криптовалютой?

Арбитраж имеет большой потенциал для получения прибыли и доступен для большинства трейдеров. Этот метод торговли можно значительно автоматизировать. Но чтобы получить стабильную прибыль, трейдеру необходимо постоянно отслеживать биржи и общую ситуацию на рынке.

Конкуренция в этом методе торговли высока. Трейдеры должны быстро определять возможности и действовать, прежде чем разница в цене выровняется. В связи с этим традиционный арбитраж на рынке криптовалют может устареть.

Низкие начальные вложения осложняют получение прибыли: трейдер должен обращать внимание на комиссию, чтобы обеспечить прибыльность сделок. Некоторые из токенов также имеют низкую ликвидность, что затрудняет выполнение параллельных сделок, необходимых для арбитража. Это происходит в основном потому, что многие трейдеры, вероятно, будут пытаться сделать это одновременно.

Будьте очень осторожны при изучении текущей рыночной цены. Большинство бирж имеют разные цены покупки и продажи. Они зарабатывают на спреде. Нормальна разница в 2 доллара между предложением на покупку и на продажу. Если вы нашли большую разницу в котировках, убедитесь, что на самом деле сравниваете котировку на покупку с котировкой на продажу.

Арбитражные возможности временны. Она может открыться всего на пару секунд. Также есть риск, что сделка будет отклонена: откажется продавец или биржа использует защиту от быстрых сделок.

В целом, арбитраж требует хорошего программного обеспечения для торговли и интернет-соединения с очень низкой задержкой. Поскольку разница на разных биржах редко превышает 0,5%, заработать можно только на больших объемах. Но это же делает торговлю очень рискованной.

Несмотря на эти проблемы, арбитраж все еще является популярной стратегией торговли на крипторынке в 2019 году. Он набирает популярность еще потому, что появляются новые одноранговые сервисы для подключения трейдеров из разных стран для облегчения трансграничных сделок.

Вот несколько советов для новичков:

  • Начинайте арбитраж только если действительно понимаете, что это. Лучше иметь достаточно технических знаний.
  • Выбирайте правильные биржи, чтобы не нарваться на скам. Смотрите, какие комиссии, как работает техподдержка, сколько предложений (не поддельная ли ликвидность) и прочее. Со временем составите свой список из нескольких площадок.
  • Регистрируйтесь на площадках заранее. Смотрите, чтобы площадка работала с резидентами РФ (или вашей страны) или используйте анонимное ПО.
  • Учитывайте, что есть задержки при переводе денег. Например, биткоин или эфир часто загружены, а комиссия майнеру окажется высокая, это собьет всю стратегию, и вы можете остаться в минусе.
  • Проводите расчет всех комиссионных сборов. Иногда арбитраж не окупит себя!
  • Торгуйте с небольших сумм.
  • Не ведитесь на бесплатные программы и дешевые сервисы. Это может быть опасно. Ищите программы для арбитража по отзывам, лучше в англнете. Профессиональные боты стоят дорого.

https://mining-cryptocurrency.ru/arbitrazh-kriptovalyuty/

Арбитраж между биржами криптовалют: гид для новичков

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *